Bordeaux : Lazard Frères Gestion, la performance discrète

INTERVIEW – Lazard Frères Gestion, filiale de l’emblématique banque d’affaires franco-américaine, a pour habitude de ne pas faire parler d’elle. Pourtant, depuis 25 ans, la société de gestion d’actifs a su capter un cercle restreint - mais solide - d’investisseurs à Bordeaux et en Nouvelle-Aquitaine. Maïder de Butler, qui co-dirige depuis fin 2020, avec Eric Sönkes, l’activité dans le sud-ouest, dévoile le poids de la région dans l’activité de gestion privée, les prévisions des économistes de Lazard pour les mois à venir et livre quelques conseils.

Les Échos Judiciaires Girondins : En 2023, le groupe Lazard, spécialiste du conseil financier et de la gestion d’actifs, coté à la bourse de New York, souffle sa 175^e bougie. Et Lazard Frères Gestion, sa filiale française dédiée à la gestion d’actifs, fête les 25 ans de son implantation à Bordeaux. Quelles sont vos activités ici ?

Maïder de Butler : Depuis 1997, nous intervenons depuis Bordeaux sur toute la Nouvelle-Aquitaine et toute la partie ouest de l’Occitanie. Lazard Frères Gestion exerce deux métiers d’asset management : la gestion d’actifs pour compte d’institutionnels et la gestion privée pour compte de personnes physiques, d’actionnaires, de famille que nous suivons directement. À Bordeaux, nous sommes vraiment sur ces métiers de gestion privée, c’est-à-dire l’accompagnement des dirigeants et des familles qui ont un sujet de gestion financière, des investisseurs au sens large.

E.J.G : Depuis 25 ans, quelle a été votre empreinte sur le territoire ?

M. de B. : Le poids des régions est important chez Lazard Frères Gestion, qui dispose aussi de bureaux à Lyon et à Nantes. Environ 50 % des actifs que nous captons en gestion financière viennent des régions. Notre ancrage régional est vraiment significatif. Et Bordeaux représente environ 10 % de l’activité, en gestion privée, de Lazard Frères Gestion qui a 38 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin juin 2023, dont 14 en gestion privée. Depuis 2009, Lazard Frères Gestion a multiplié par quatre ses actifs. La progression est la même en région.

Bordeaux représente environ 10 % de l’activité de Lazard Frères Gestion en gestion privée »

E.J.G : Pourtant vous accompagnez un nombre de clients restreint. Est-ce une volonté de Lazard Frères Gestion pour conserver cette discrétion qui vous caractérise ?

M. de B. : Nous nous concentrons sur environ 2 000 familles clientes. On est loin des chiffres que peuvent afficher les banques de réseaux. Chaque portefeuille est individualisé. On ne fait pas de gestion collective.
Chaque client est entouré d’une équipe constituée d’un banquier privé, comme moi, d’un gestionnaire de portefeuille, d’un fiscaliste et d’un chargé de clientèle. À Bordeaux, l’équipe est constituée de quatre personnes, deux « seniors bankers », Eric Sönkes et moi-même, puis deux banquiers privés junior. Tous nos gestionnaires de portefeuille et nos fiscalistes sont basés à Paris et se déplacent très régulièrement en région pour rencontrer les clients.