Aquiti Gestion : capital dynamique

Avec 26 millions d’euros investis dans 34 entreprises du territoire en 2022 et 230 millions d’euros sous gestion, Aquiti Gestion confirme sa place de leader du capital-investissement sur le territoire. « Nous figurons encore une fois dans le classement national des 10 fonds les plus actifs en nombre annuel d’opérations d’investissement, alors même que notre démarche ne se trouve qu’en Nouvelle-Aquitaine », se félicite François Cavalié, président d’Aquiti Gestion. Les 10 fonds gérés par Aquiti, qui représentent actuellement environ 200 participations, lui permettent d’investir à chaque étape de la vie des entreprises des tickets allant de 10 000 à 10 millions d’euros. « Notre particularité est de savoir accompagner les entreprises tout au long du continuum de leurs besoins en financement : en amorçage, en création, en développement, en croissance, mais aussi en transmission », précise-t-il. Aquiti a par exemple investi dans la biotech bordelaise TreeFrog Therapeutics pour l’aider à se lancer en 2018, mais également lors de sa dernière levée de fonds de 64 millions d’euros en 2021 ; ou encore dans Aelis Farma, dont le fonds est actionnaire depuis 2013 et a renforcé sa participation lors de son introduction en bourse en 2022. « C’est notre marque de fabrique : être là au démarrage puis accompagner les entrepreneurs grâce à notre proximité territoriale », estime François Cavalié.

IMPACT ET DEEPTECH

En phase avec son territoire, Aquiti Gestion, qui compte une vingtaine de collaborateurs entre Bordeaux, Poitiers et Limoges, « s’inspire beaucoup de la feuille de route Néo-Terra de la Région, que l’on transcrit dans notre démarche stratégique », assure son président. Aquiti a notamment lancé en 2022 RNA (pour « Relance Nouvelle-Aquitaine »), un fonds dit article 8, c’est-à-dire prenant en compte les critères extra-financiers (ESG et/ou RSE), qui investit en capital-développement dans les structures ayant subi la crise. En 2023, RNA, qui accompagnera bientôt 4 entreprises, devrait être porté à 30 millions d’euros. Aquiti devrait également lancer cette année un nouveau fonds, « Aquiti Venture », pour financer les entreprises à impact positif et du secteur des deeptech, des technologies de rupture favorisant notamment la transition énergétique, la transition digitale et le développement à l’international, également en politique de progrès ESG/ RSE. Visant un premier closing à 30 millions d’euros, Aquiti espère en atteindre un second à 60 millions d’euros d’ici mi-2024. « Nous avons déjà le soutien de la Région, d’Arkéa et de Bpifrance », assure le président d’Aquiti.

OUTIL DE LA RÉGION

La société de gestion, dont le principal actionnaire est en effet la Région Nouvelle-Aquitaine, constitue l’un de ses outils pour attirer les entreprises sur le territoire. « Il existe ici un accueil très favorable en termes de dispositifs économiques, une culture d’apport en fonds propres dont nous sommes un maillon important », rappelle François Cavalié. Aquiti gère également pour la Région l’association Nouvelle-Aquitaine Amorçage, qui accorde chaque année une quarantaine de prêts d’honneur à des chefs d’entreprises avec des projets innovants. Portée par une conjoncture dans laquelle « tout concourt à l’augmentation des besoins en fonds propres des entreprises, malgré la baisse des valorisations ». Aquiti Gestion espère recruter deux nouveaux directeurs de participations pour soutenir son activité d’investissement et de désinvestissement en 2023.